VC의 투자심사 보고서,성공하는 스타트업 투자의 기준!

창업 초기에는 좋은 아이디어 하나로 사업을 시작하곤 합니다. 이때, 초기 자본금을 확보하는 것이 사업 유지에 큰 영향을 주는데요. 투자 유치를 받게 되면 기업은 더 이상 자금 문제를 신경 쓰지 않고 기술 개발에 집중할 수 있습니다. 그런 의미에서 기업에 투자 역할을 하는 VC는 든든한 우군으로 알려져 있는데요.

오늘은 투자 유치에 꼭 필요한 투자 심사 보고서란 무엇인지와 투자 심사 보고서는 어떻게 작성해야 하는지에 대해 이야기해 보겠습니다. 글의 마지막에선 성공적인 투자를 위한 추천 강의를 소개해 드릴 예정이니 관심 있는 분들은 집중해서 글을 읽어주세요!

투자 유치 꼭 필요한가?

<출처> 오픈서베이 - 스타트업 트렌드 리포트 2020

오픈 서베이에서 진행한 '스타트업 트렌드 리포트 2020' 자료를 보았을 때, 창업자가 스타트업 생태계 발전에 있어 가장 중시하는 것은 투자 유치 및 기반 자금 확보임을 알 수 있습니다.

이처럼 기업에게 자금이란 조직이 운영되기 위한 필수 조건입니다. 규모가 있는 중견, 대기업의 경우는 이익이 지속적으로 발생하지만, 초기 창업 스타트업의 경우 이익이 발생하는 시점까지 일정 시간을 견뎌야 합니다. 사업이 어느 정도 안정 궤도에 올라서기 전까지는 외부로부터 자금을 조달받을 필요가 있습니다.

또한, 초기 스타트업이 아니고 일정하게 이익이 나고 있는 상황에서도 투자 유치를 목표로 하는 기업이 있는데요. 이러한 기업들은 시장 선점 및 고객 증대를 위한 충분한 자금 확보를 목적으로 투자 유치를 준비하기도 합니다.

투자 심사 보고서란?

<출처> 한국벤처투자

VC 투자 심사 보고서는 벤처 캐피탈(Venture Capital) 펀드가 투자를 검토하는 과정에서 작성하는 문서입니다. 이 보고서는 VC 펀드가 기업에 대한 종합적인 평가와 분석을 수행하여, 투자 결정을 내리는 데 도움을 주는 중요한 자료입니다. 보고서를 통해 기업의 잠재 가능성, 경쟁력, 재무 상태 등을 객관적으로 평가하고, 투자 전 위험 요소를 파악하는 용도로도 사용됩니다.

투심 보고서 작성 방법

<출처> Freepik

투심보고서는 VC가 투자자를 설득하기 위한 기업 종합 평가서입니다. 투자 심사 보고서는 일반적으로 Executive Summary, 회사 개요, 사업 현황, 산업 분석, 수익률 분석, 수익률 분석 등으로 구성되는데요. 투자 유치를 준비하는 스타트업이라면 해당 보고서를 바탕으로 투자심사보고서를 어떻게 작성하는지 분석하는 방법을 통해 향후 투자 유치 전략을 갖고 투자 준비 방향을 미리 확인하고 준비할 수 있습니다.

1. Executive Summary

투자 유치 제안을 위한 요약된 개요서는 부가적인 설명 없이도 비즈니스 모델을 이해할 수 있게 작성되어야합니다.  가급적 3페이지 내로 작성하며 투심보고서의 축약본으로 **투자 포인트 (Investment Highlight)**를 한눈에 파악할 수 있게 작성합니다.

2. 회사 개요

회사 현황은 투자 여부를 결정짓는 첫 단추이기에 최근 자료를 바탕으로 작성하는 것이 중요합니다. 투자받는 회사에 대한 회사 개요, 연혁, 경영진, 주주현황, 자본금 증가, 주요 재무 현황, 지재권 등 주요 정보를 최신 자료를 기반으로 작성합니다.

3. 사업 현황

사업에 대한 개요와 현황, 시장 및 산업 분석, 경영 현황 등을 작성합니다. 사업의 본질적인 부분인 제품 및 서비스, 기술력, 경쟁력 등을 간결하고 객관적으로 작성합니다. 시장 규모 및 성장성에 대한 구체적인 근거를 제시하여 잠재 시장에 대해 어필할 수 있어야 하며, 경쟁자에 대한 분석 및 진입 장벽, 위험 요소들에 대한 우리 비즈니스만의 특별한 경쟁력이 무엇인지 기술합니다.

4. 재무 분석

회사의 재무제표 검토를 통한 분석, 추정 손익계산서와 재무상태표, 주식 가치 평가 등을 작성합니다. 회사 손익계산서 기준으로 미래 가치를 추정하여 회사 가치를 결정하고, 투자금 회수 전략을 수립 후 예상 수익률을 분석하여 작성합니다. 이때, 향후 3~5년간의 매출, 비용, 이익에 대한 예측치를 제시할 때, 이에 대한 산출 근거를 명확히 제시할 수 있어야 합니다.

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지금까지 스타트업 투자에 관심 있는 분들을 위한 투자 심사 보고서 작성법에 대해 알아보았는데요. 우리 기업을 매력적으로 보이는 투자 유치 전략을 가지고 준비 한다면 투자를 성공하게 할 수 있을 것입니다.

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