엑셀로 만드는 상업용 부동산 : 사업타당성 분석 모델 실습

 삼일회계법인 Deal본부로 입사하여 부동산 재무모델링을 배우고, 대형자산운용사의 부동산 투자팀에서 팀장으로 근무하고 있습니다. 부동산 투자팀에서 일하면서 수많은 상업용 부동산에 대하여 재무모델을 직접 만들고 투자자 및 대주에게 제공하여 4조원 이상의 투자를 성공적으로 Made 하였습니다.

 부동산 재무모델은 회계, 재무, 세무, 부동산에 대한 일정 수준 이상의 지식과 엑셀스킬을 필요로 하는 부동산 금융의 최종 결과물입니다. 따라서, 재무모델을 잘 만들기 위해서는 무엇보다 부동산 금융 전반에 대한 지식을 이해하는 것이 중요합니다.본 강의에서는 부동산 금융 전반에 대한 이론을 한 타임에 걸쳐 진행하고, 나머지 시간에는 첫 타임에 배운 이론을 바탕으로 간단한 약식 재무모델과, 회계법인에서 작성하는 정식 재무모델을 모두 만들어 보게 됩니다. 또한, 부동산 실물 매입형과 개발형 모델을 모두 실습하며, 어떠한 상업용 부동산에도 사용가능한 재무모델을 A-Z까지 같이 만들어본다는 것이 가장 큰 장점이라 할 수 있습니다.

 본 강의는 실전에 사용할 수 있는 재무모델을 만드는 법을 배우는 것에 목표를 두고 있습니다. 따라서 수업시간에 배운 재무모델을 상황에 따라 변경하여 실제 업무에 사용하거나, 다른 업체에서 제공받은 재무모델을 이해하는데 도움이 될 수 있습니다.또한, 강의에서 사용하는 재무모델은 제가 2018년부터 강의를 시작한 이래로 강의를 수강한 많은 금융업계 분들이 업계에서 활용을 하고 계시기 때문에, 부동산 금융 업계에서 가장 보편화 되어있는 툴이라고 자부합니다.

 부동산 업계에서는 당연하게도 신뢰성 있는 부동산의 가치와, 수익률을 도출하는 능력을 갖춘 인재를 우대하고 있습니다. 빠르고, 정확하게 수익률을 도출하고, 그 수익률을 시장에서 인정받을 수 있는 방법은 간결하고 논리적인 재무모델을 만들어 제공하는 것입니다. 또한 재무모델은 부동산 금융을 가장 빠르게 이해할 수 있는 도구이기도 합니다.

 부동산 금융 업계에 종사하는 분들에게 가장 큰 도움이 될 것으로 생각됩니다. 또한 모든 부동산 업종에 필요한 전반적인 금융, 회계, 재무 지식을 습득하고 싶은 분들, 엑셀 스킬의 향상을 통해 업무 역량을 키우고 싶으신 분들도 수강하실 수 있습니다.

 상업용 부동산 금융은 가장 기본적인 오피스, 리테일, 호텔 시장에서 시작하여 물류센터, 데이터센터 등 다양한 영역으로 확장되고 있으며, Deal 구조도 점점 복잡해지고 있습니다. 부동산 섹터, Vehicle 하나하나에 맞추어 모든 이론을 공부하기 보다는, 부동산의 가장 본질적인 현금흐름을 이해하고 재무모델(CF)의 기본 논리를 이해하는 것이 우리가 시장 상황에 발 맞춰 나갈 수 있는 길이라고 생각합니다.오랜기간 강의를 하면서 수강생 분들이 부동산 금융 지식의 어떤 부분이 부족한지, 재무모델의 어떤 부분을 어려워 하는지 등을 익히 알고 있습니다. 실제로 부동산 재무모델 작성은 회계법인에서도 어려운 작업인 만큼, 모든 분들이 주요 포인트를 놓치지 않고 최대한 쉽게 따라오실 수 있도록 노력하겠습니다.