사모펀드 운용역이 알려주는 재무모델링 실무 : LBO 및 투자 시뮬레이션

3-Statement 연결 작업 및 FCFF 계산을 거쳐 DCF Valuation으로 완성되는 이론상의 기업가치평가 방법론에 그치는 타 강의와는 달리 Business Case, 인수금융 등 다양한 Scenario를 엑셀 Model에 선반영함으로써, 다양한 상황에 따라 Customizing하여 투자안을 분석할 수 있는 엑셀 Model 작성을 지향합니다.

금융투자업계의 실무자의 기본적인 역량은 금융 모델링이기 때문에 현업 종사자들은 누구나 모델링을 할 수 있습니다. 하지만 모델링의 의도와 목적에 따라 최종 산출물의 결과는 달라지게 됩니다. 가령 Sell side 입장에서는 희망적으로 Valuation을 진행하거나, 매도인의 특정 조건을 상수로 반영하여 Modeling을 진행합니다. 하지만 Buy side 입장에서는 공개되지 않았거나, 단기간에 파악할 수 없는 업계 내 전문적 지표 등을 일정 범위 내에서 추정하고 이를 Model에 반영함으로써 Stress Test가 가능한 Model를 구축하는 데 그 목표가 있습니다. 본 수업은 Buy side 입장에서 Modeling을 진행하기 때문에 관련 커리어를 시작하시는 분들께 도움을 드릴 수 있을 것 같습니다.