투자 관점에서 작성하는 재무 모델링 실무!
: PEF 단에서 투자 및 회수 시뮬레이션
사모펀드 실무 운용역이 여러 시행착오를 겪으며 정립한 Financial Model
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- 파이낸스
- 초급, 중급
Buy side(투자관점)에서 작성하는 재무모델링 실무 : 현직 사모펀드 운용역 직강!
엑셀 모델을 통해 다양한 비즈니스 케이스와 인수 금융 시나리오를 선반영하여, 상황별 맞춤형 투자 분석을 실현하세요!
2기
- 강의 일정
- 24.10.29 ~ 24.12.10 (총 7회) 매주 화요일 19:30 ~ 22:30 (총 21시간)
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오프라인
강의 특징
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선택해야 하는 이유
재무제표 연결, 케이스별 시나리오 엑셀 구현 실습 과정
3대 재무제표(IS, BS, CF)를 연결하고, 다양한 비즈니스 케이스를 가정해서 미래의 추정 재무제표의 변화를 엑셀로 구현합니다. 이를 통해 더 명확한 사업타당성 검토가 가능합니다.
LBO 및 투자(회수) 시뮬레이션
현업에서 진행하는 인수금융 Term sheet에 대한 검토를 먼저 진행하고 엑셀 Model 구현 방법을 알려드립니다. 더 나아가 PEF 및 SPC 단의 수익률이 조건 변화에 따라 어떻게 변화할 지 분석할 수 있습니다.
회계법인 커리어가 아닌 대기업 출신 PE 실무자의 실무 경험을 녹여냈습니다.
일반적인 커리어가 아니기 때문에 그 누구보다 재무모델링에 대해 치열하게 고민했습니다. 많은 시행착오를 겪으며 완성한 재무모델링을 강의에 완벽하게 녹여내었습니다. 누구나 쉽게 접근할 수 있는 엑셀 모델 작성 노하우를 모두 전달드리겠습니다.
강사 소개
최고에게
최고에게
배워보세요.
Philip
사모펀드 실무 운용역
대기업을 거쳐 현재 사모펀드 투자운용역 실무로 근무하고 있습니다. 일반적이지 않은 사모펀드 진입 루트였기 때문에 남들보다 더욱 많은 인터뷰 준비 과정을 거쳤고(특히 Financial modeling), 실무에서도 많은 시행착오와 고민을 경험하였습니다. 사모펀드 업계 인턴이나 신입 입사를 준비하시는 분들이나, 업계에 갓 진입한 Junior 분들께 직접적인 도움을 드릴 수 있을 것 같습니다. 모델은 하나의 ‘계산기’입니다. 본 강의를 통해 다양한 계산 기능이 있는 범용성 있는 모델을 소개해드릴 예정이며, 각 수강생분들께서 Customizing하여 사용하실 수 있도록 원리와 테크닉에 대한 이해에 집중하여 강의를 준비하도록 하겠습니다.
이력사항
- 현) 사모펀드 운용역
- 전) 대기업 근무
- Growth capital 및 Buyout 투자 실무 진행
수강대상
이런 분들에게
이런 분들에게
추천합니다.
Modeling 업무가 익숙하지 않은 VC, PE, 일반기업 M&A 직무 실무자 분
VC, PE 커리어 진입을 희망하는 분
PE 인턴 및 신입 인터뷰 시 Modeling Test를 준비하고 계신 분
강의자료
이런 자료로
이런 자료로
배울거에요.
강의자료1
강의자료2
강의자료3
강의자료3
자주 묻는 질문
궁금한 점을
궁금한 점을
알려드려요.
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본 강의에서 배운 내용을 수강생 분들이 어떻게 활용할 수 있을까요?
본 강의를 Clear하신다면, 사모펀드 인턴 또는 신입 인터뷰에서 요구되는 Modeling을 경험하실 수 있습니다. 현업에서 Modeling을 하며 시행착오를 통해 얻은 Tip들을 엑셀에 구현하였기 때문에, 만약 Interviewer가 노련한 Modeler일수록 깊은 인상을 줄 수 있을 것입니다. 이미 업계에 진입한 Junior분들 께는 기투자기업 사후관리, Macro 분석, IM 작성 등 바쁜 실무세계 속 Modeling 업무 숙달 과정을 효율화하는 데 도움드릴 수 있을 것으로 생각됩니다.
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다른 강의와 어떤 차별점이 있나요?
3-Statement 연결 작업 및 FCFF 계산을 거쳐 DCF Valuation으로 완성되는 이론상의 기업가치평가 방법론에 그치는 타 강의와는 달리 Business Case, 인수금융 등 다양한 Scenario를 엑셀 Model에 선반영함으로써, 다양한 상황에 따라 Customizing하여 투자안을 분석할 수 있는 엑셀 Model 작성을 지향합니다.
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본 수업이 수강생에게 필요한 이유는 무엇일까요?
금융투자업계의 실무자의 기본적인 역량은 금융 모델링이기 떄문에 현업 종사자들은 누구나 모델링을 할 수 있습니다. 하지만 모델링의 의도와 목적에 따라 최종 산출물의 결과는 달라지게 됩니다. 가령 Sell side 입장에서는 희망적으로 Valuation을 진행하거나, 매도인의 특정 조건을 상수로 반영하여 Modeling을 진행합니다. 하지만 Buy side 입장에서는 공개되지 않았거나, 단기간에 파악할 수 없는 업계 내 전문적 지표 등을 일정 범위 내에서 추정하고 이를 Model에 반영함으로써 Stress Test가 가능한 Model를 구축하는 데 그 목표가 있습니다. 본 수업은 Buy side 입장에서 Modeling을 진행하기 때문에 관련 커리어를 시작하시는 분들께 도움을 드릴 수 있을 것 같습니다.
커리큘럼
꼭 필요한 내용만 담았어요.
총 7개의 커리큘럼
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1주차. 강의 Overview & 추정 재무제표 작성 1
이론
- 강사 강의 소개 및 최종 결과물 Preview
- 대상기업 Overview 및 분석
실습
- 과거 재무제표 정리 및 추정 IS 작성
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2주차. 추정 재무제표 작성 2
실습
- 추정 BS 작성
- 추정 CF 작성
- 3-Statement 연결 확인 및 오류 검증
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3주차. 시나리오 적용 & 절대가치평가
이론
- Business Case 적용
실습
- FCFF 계산 및 DCF Valuation sheet 구축
- Beta 및 WACC 계산
- DCF Valuation 완성
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4주차. 상대가치평가
이론
- 상대가치평가법 Review
과제
- Peer Group 선정 및 Multiple analysis
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5주차. LBO
이론
- 인수금융 Term sheet overview
실습
- LBO Modeling
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6주차. 펀드 실적 분석
이론
- Entry & Exit 시뮬레이션
실습
- Source & Uses 작성
- Fund Performance analysis
- 과제 설명
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7주차. 과제 Review & 네트워킹 세션
- 과제 Presentation & Feedback
- 네트워킹 세션
커리어 성장으로 가는 길, 러닝스푼즈와 함께 하세요!
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