CPA를 위한 파생상품평가 실습 : RCPS / ELS / 이항모형 / 몬테카를로 시뮬레이션

안녕하세요, 데이터 스타트업에서 CFO 업무를 하고 있는 Tim 회계사 입니다. 이곳에 합류하기 전에는 삼일회계법인 Valuation Team에서 가치평가/실사업무를 수행했고 Valuation Specialist로서 감사인이 의뢰하는 다수의 가치평가보고서 및 파생상품평가의 적정성을 리뷰하는 업무를 했습니다. 본 과정을 준비하며 삼일회계법인 근무 당시 경험했던 시행착오와 이런 것을 좀 더 미리 알았더라면 이라고 생각했던 내용들을 떠올려봤습니다. 수강 후 유용한 모델을 빠르고 정확하게 작성할 수 있도록 만들어 드리겠습니다.

본 강의는 기업 파생상품평가에 필요한 방법론 및 이항모형에 대한 필수적인 내용을 먼저 학습하고, 이를 실무에 적용하기 위한 실습 (엑셀)파일을 활용합니다.이를 통해 감사 과정에서 다루게 되는 파생상품 공정가치평가 이슈를 어떻게 해결하는지에 대한 실무적인 해법을 얻을 수 있습니다. 또한 실제 사례에 대한 Case Study 및 수강생의 질의/응답과정을 통하여 실제 업무에서 발생하는 현상 및 문제를 공유하고 해결 방안을 찾는 과정을 경험해 보실 수 있습니다.

일반적인 RCPS 평가는 물론 리픽싱, 재무계약 조건등 다양한 조건이 반영된 복합금융상품 평가가 가능합니다. 그리고 ELS, KIKO 등 경로의존형(path dependent) 옵션을 평가하는 것 까지 진행합니다. 최종적으로 파생상품평가 전문가 수준에서 보고서를 검토할 수 있도록 만들어 드리겠습니다.

주어진 업무에서 확장하고 싶은 CPA 및 AICPA 분들이 적합합니다. LP, 벤처캐피탈 등 투자자산을 보유한 기업을 주로 감사하거나, 공정가치평가 적정성을 검토해야하는 감사인이거나, 로컬회계법인에서 RCPS 등 파생상품평가를 맡기지 않고 직접하고 싶은 분들이 적합합니다.

일단 해당 내용을 제대로 배울 수 있는 곳이 존재하지 않습니다. 학부시절 금융공학 연구실에서 선물 및 옵션 평가와 관련된 연구참여를 한 것이 계기가 되어 삼일회계법인에서도 파생상품 스페셜리스트로 감사 시즌마다 파생상품평가 적정성 검토를 리뷰하였습니다. 이런 전문성을 바탕으로 이항모형 및 몬테카를로 시뮬레이션 등 기본적인 스킬들을 알려드릴 예정입니다.

그 동안 일반적인 파이낸셜 모델링 강의만을 진행하였는데, 회계사 수강생분들의 많은 요청이 있었습니다. 파생상품평가에 대한 어려움들을 말씀해주셨는데, 조금 늦었지만 이번에 새롭게 오픈을 하게 되었습니다. 많은 참여 부탁드립니다.