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CPA를 위한 파생상품평가 : RCPS, ELS, 이항모형 그리고 몬테카를로 시뮬레이션까지!

Top 회계법인 출신 파생상품 스페셜리스트의 파생상품 평가 모형! 이항모형 기초부터 골드만삭스 모형, 몬테카를로 시뮬레이션, ELS 평가까지 한 번에 끝내는 밸류에이션 고급 실무

4기
23.01.08 ~ 23.02.05 (총 4회) 매주 일요일 14:00 ~ 17:00 (총 12시간)

(휴강 : 01월 22일 설연휴)

CPA를 위한 밸류에이션 고급
<이론 + 실습>

실무 실습 중심으로 진행하는
파생상품 및 RCPS 평가 방법론


강의소개

RCPS 및 다양한 파생상품평가를 위한
이항모형 기초 및 고급모형 실습 과정

파생상품평가 강의

파생상품평가 강의

01. 나만의 금융 모델링 고급 스킬을 가진 CPA / AICPA가 되고 싶다.

그 동안 일반적인 금융 모델링 강의는 많이 존재했고, 업에서도 자주 다루고 있었습니다. 본 강의는 더 나아가 파생상품평가 영역까지 전문성을 가지고자 하는 CPA 및 AICPA 등을 대상으로 하고 있습니다.

02. 일반적인 RCPS 평가는 물론 리픽싱, 재무계약 등 다양한 조건이 반영된 복합금융상품 평가해보고 싶다.

스타트업 및 VC업계의 성장으로 RCPS 등 다양한 복합금융상품들이 늘어나고 있습니다. 삼일회계법인 출신의 파생상품 스페셜리스트이자, 스타트업에서 근무하고 있는 회계사에게 파생상품 평가 방법론 및 실습을 배울 수 있는 기회입니다.

03. ELS, KIKO 등 경로의존형(Path dependent) 옵션을 평가하고 싶다.

파생상품 평가와 관련된 감사인-평가인 간의 최신 이슈를 모델을 통해 학습합니다. 이항모형 뿐만 아니라, 이항모형으로 평가할 수 없는 경로의존형 옵션을 몬테카를로 시뮬레이션으로 평가하는 방법을 다루는 과정입니다.


본 강의에서
무엇을 얻어갈 수 있나요?

어디서도 배울 수 없는 파생상품평가 모형

  • 파생상품평가

    기초부터 심화까지

    파생상품평가 및 이항모형 기초부터 RCPS 특성 그리고 리픽싱까지 다양한 조건을 반영한 복합금융상품평가를 배웁니다.

    파생상품평가 강의
  • 모델링 스킬

    엑셀 금융 모델링

    매틀랩, 파이썬 등의 스크립트 언어를 사용하지 않고 오로지 엑셀로만 파생상품을 평가할 수 있는 스킬을 습득합니다.

    파생상품평가 강의
  • 검토 능력

    평가보고서 검토

    파생상품 스페셜리스트의 관점에서 파생상품평가 보고서를 검토할 수 있습니다!

    파생상품평가 강의

온라인에서 혼자 하기 힘든 파생상품 평가모형
우리가 도와드릴게요!


본 강의가
특별한 이유는 무엇인가요?

1

이론 및 실무에서 사용하는 실습 위주의 강의!

CPA / AICPA 대상으로만 진행하여 강의 퀄리티를 높이는데 집중합니다.

2

파생상품평가에 관련된 감사인-평가인 간 최신 이슈를 모델을 통해 학습

복잡한 파생상품평가와 관련된 최신 이슈를 다루고 있습니다. 금융공학이론 뿐만 아니라 상품구조에 대한 이해, 구현을 위한 모델링 지식, 회계 기준 등 다양한 지식이 통합적으로 요구되기에 이를 종합적으로 검토할 수 있는 역량을 길러드립니다.

3

실제 현업에서 바로 사용할 수 있는 실습 파일 제공

이항모형 뿐만 아니라 코딩 없이 할 수 있는 몬테카를로 시뮬레이션까지 다양한 모형을 실무에 적용할 수 있도록 실습 수업을 진행하고 완성된 실습파일을 제공합니다.

강의자료

이런 자료를 통해 학습해요!

파생상품평가 강의

OVERVIEW

파생상품평가 강의

Chapter1

파생상품평가 강의

Chapter2

파생상품평가 강의

Chapter3

파생상품평가 강의

Chapter4

파생상품평가 강의

Chapter5

파생상품평가 강의

Chapter6

본 강의를 수강하기 전, 안내사항

  • * 본 과정은 전체 오프라인으로 진행 됩니다.
  • * 본 과정은 녹화본을 제공하지 않습니다.
  • * 수강 신청 접수는 선착순으로 진행되며, 이후 과정이 조기 마감될 수 있습니다.
  • * 개강 안내는 모집 마감 2~3일 전 안내드립니다.
  • * 수강 시 개인 노트북이 필요합니다.
수강 대상

이런 분들은 꼭 들으셔야 해요!


LP, 벤처캐피탈 등 투자자산을 보유한 기업을 주로 감사하거나, 공정가치평가 적정성을 검토해야하는 감사인


빅4 회계법인에서 스페셜리스트의 도움 없이 직접 파생상품평가보고서를 리뷰하고 싶은 분


로컬회계법인에서 RCPS 등 파생상품평가를 맡기지 않고 직접하고 싶은 분.

강사소개

우리 강사님을 소개할게요!

rcps 강의

Tim KICPA

이력사항
  • (현) 스타트업 Head of Finance / Data Analyst
  • (전) 삼일회계법인 Valuation 팀
  • (전) 삼일회계법인 Valuation/파생상품 Specialist
경력
  • ELS/DLS Valuation Model 개발 PEF가 투자한 RCPS, CB 평가 및 검토
  • 제너시스 BBQ 지분인수자문
  • 미래에셋&대우증권 Deal
  • 산은캐피탈 매각자문
  • 두산중공업의 기술평가시스템 구축 자문
  • 한라시멘트 PPA 자문

1. 간단하게 자기소개 부탁드립니다.

안녕하세요, 데이터 스타트업에서 CFO 업무를 하고 있는 Tim 회계사 입니다. 이곳에 합류하기 전에는 삼일회계법인 Valuation Team에서 가치평가/실사업무를 수행했고 Valuation Specialist로서 감사인이 의뢰하는 다수의 가치평가보고서 및 파생상품평가의 적정성을 리뷰하는 업무를 했습니다. 본 과정을 준비하며 삼일회계법인 근무 당시 경험했던 시행착오와 이런 것을 좀 더 미리 알았더라면 이라고 생각했던 내용들을 떠올려봤습니다. 수강 후 유용한 모델을 빠르고 정확하게 작성할 수 있도록 만들어 드리겠습니다.

2. 강의에서는 주로 어떤 내용을 다룰 예정이시고, 어떤 형태로 진행되나요?

본 강의는 기업 파생상품평가에 필요한 방법론 및 이항모형에 대한 필수적인 내용을 먼저 학습하고, 이를 실무에 적용하기 위한 실습 (엑셀)파일을 활용합니다.이를 통해 감사 과정에서 다루게 되는 파생상품 공정가치평가 이슈를 어떻게 해결하는지에 대한 실무적인 해법을 얻을 수 있습니다. 또한 실제 사례에 대한 Case Study 및 수강생의 질의/응답과정을 통하여 실제 업무에서 발생하는 현상 및 문제를 공유하고 해결 방안을 찾는 과정을 경험해 보실 수 있습니다.

3. 본 강의에서 배운 내용을 수강생 분들이 어떻게 활용할 수 있을까요?

일반적인 RCPS 평가는 물론 리픽싱, 재무계약 조건등 다양한 조건이 반영된 복합금융상품 평가가 가능합니다. 그리고 ELS, KIKO 등 경로의존형(path dependent) 옵션을 평가하는 것 까지 진행합니다. 최종적으로 파생상품평가 전문가 수준에서 보고서를 검토할 수 있도록 만들어 드리겠습니다.

4. 주로 어떤 분야에 있는 분들이 수강 대상에 적합할까요?

주어진 업무에서 확장하고 싶은 CPA 및 AICPA 분들이 적합합니다. LP, 벤처캐피탈 등 투자자산을 보유한 기업을 주로 감사하거나, 공정가치평가 적정성을 검토해야하는 감사인이거나, 로컬회계법인에서 RCPS 등 파생상품평가를 맡기지 않고 직접하고 싶은 분들이 적합합니다.

5. 다른 강의와 어떤 차별 점이 있나요?

일단 해당 내용을 제대로 배울 수 있는 곳이 존재하지 않습니다. 학부시절 금융공학 연구실에서 선물 및 옵션 평가와 관련된 연구참여를 한 것이 계기가 되어 삼일회계법인에서도 파생상품 스페셜리스트로 감사 시즌마다 파생상품평가 적정성 검토를 리뷰하였습니다. 이런 전문성을 바탕으로 이항모형 및 몬테카를로 시뮬레이션 등 기본적인 스킬들을 알려드릴 예정입니다.

6. 마지막으로 수강생들에게 하고 싶으신 말이 있나요?

그 동안 일반적인 파이낸셜 모델링 강의만을 진행하였는데, 회계사 수강생분들의 많은 요청이 있었습니다. 파생상품평가에 대한 어려움들을 말씀해주셨는데, 조금 늦었지만 이번에 새롭게 오픈을 하게 되었습니다. 많은 참여 부탁드립니다.

커리큘럼 (4)

  • 1주차. 파생상품 기초, 이항모형 기초, 감사인 검토사항

    (이론) 파생상품평가 기초

     - 회계법인 파생상품평가 업무에 대해
     - 파생상품평가를 위한 기초지식
     - 평가모형에 대한 간단한 이해
     - RCPS 특성 이해하기
     - 부트스트래핑
     - 변동성 구하기


    (실습) 엑셀

     - 이항모형 이해하기
     - 이항트리 구성
     - 유로피언/아메리칸 옵션 평가
     - 희석효과 이슈
     - 리픽싱 반영하기
     - 파생상품 감사시 주요 검토사항

  • 2주차. 이항모형 심화

    (실습) 엑셀

     - 골드만삭스 모형
     - TF 모형

  • 3주차. 몬테카를로 시뮬레이션

    (이론) 몬테카를로 시뮬레이션

     - 몬테카를로 시뮬레이션 이해하기
     - 코딩없이 몬테카를로 시뮬레이션 하는 방법


    (실습) 엑셀

     - 간단한 VBA코드로 효율적인 몬테카를로 시뮬레이션 하기
     - 유로피언 콜/풋옵션 평가
     - 블랙숄즈, 이항모형과의 비교

  • 4주차. 이색파생상품

    (이론) 이색파생상품

     - 상장기업 전환사채 케이스 스터디
     - 옵션의 행사가격이 재무제표 조건으로 결정된다면?
     - 기초자산이 2개인 경우는?
     - 기초자산이 해외주식이라면?


    (실습) 엑셀

     - BDT 모형
     - 실제 발행된 ELS 평가하기

커리어 성장으로 가는 길, 러닝스푼즈와 함께 하세요!

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