Buy Side/Sell Side에게
필요한 M&A와 재무회계 실무

현직 M&A Advisor에게 배우는 M&A 파이낸싱, 기업금융과 회계, 재무 실무

난이도
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6주안에 배우는 핵심 M&A, 기업금융, 재무회계! 자본시장 전문가 되기

어디에서도 배우기 어려운 M&A 실무부터 기업금융/재무회계 지식을 6주 안에 배워 전문가가 되기 위해 필요한 내용으로만 꾹꾹 눌러 담았습니다. Financing 실무부터 Valuation, 재무회계의 디테일한 분석, Case Study, 수강생/강사 간의 네트워킹 세션까지 모두 가져가세요. 실무경력과 강의력, 커리어가 입증된 현직 Financial Advisor 홍지웅 강사님께 6주만에 이 모든 것을 배울 수 있습니다!

일    정04.11 ~ 05. 23 | 6회
매주 토요일 14:00 ~ 17:00 | 일 3시간
총 18시간 강의
* 휴강일 : 05월 16일
정    원25명
준비물필기구 및 노트북
가    격100만 원80만 원
장    소러닝스푼즈 강의장
강남대로94길 15, S2빌딩 3층
# 강남역 11번 출구 3분 거리 (지도확인)

Course Objective

증권사 IB/사모펀드/회계법인/법무법인부터 대기업 재무/회계/신사업팀에서 기업금융, 투자, M&A 전문 인력 확보에 열을 올리고 있으나, 관련 정보 및 실무 지식 습득 기회가 제한되어 회사와 구직자 모두 어려움을 겪고 있습니다. M&A 및 관련 재무회계 전문가 인력풀이 한정적이며, 사실상 인력난이 심각한 미스매칭 상황입니다. 본 강의는 이러한 문제를 해결하고, 수강생/현직자들에게 M&A 실무와 기업금융, 재무회계 지식은 물론 Case Study를 통해 실무 교육을 통해 전문가를 배양하는 것을 목표로 하고 있습니다.

사모펀드

01.

현직 Financial advisor에게 전수받는 핵심 기업금융 실무

본 강의의 강사님은 Buy Side & Sell Side에서 총 10+의 Project의 Deal Closing 경험이 있는 M&A Advisor 전문인력입니다. 다양한 클라이언트(SI & PE)와의 업무경험으로 효율적인 커뮤니케이션을 통해 프로젝트를 추진한 경험이 있습니다. 이러한 경험과 지식을 바탕으로 M&A Financing부터 기업가치 평가 방법론과 다양한 딜에 대한 디테일한 스토리까지! 오직 홍지웅 강사님께만 배울 수 있습니다.

02.

어렵고 복잡한 재무제표와 기업회계, 쉽고 재미있게!

기업의 재무제표를 제대로 이해하는 것은 대학교에서 배운 이론 등으로는 턱 없이 부족합니다. 또 재무와 회계를 쉽고 재미있게 가르치는 것은 더욱 더 어렵습니다. 재무회계를 제대로 배우려면, 경력과 실무에서 재무회계를 접하고 처리하는 진짜 전문가에게 배워야합니다. 본 강의는 현직 Financial advisor가 어렵고 복잡한 재무제표와 기업회계를 쉽고 재미있게 가르칩니다!

03.

Buy side, Sell side 모두 납득하는 Valuation 기법 학습

M&A에서 핵심적인 부분 중 하나는 얼마에 살 수 있고, 얼마에 팔 수 있는 지에 대한 가격일 것입니다. 사는 쪽buy side과 파는쪽sell side 모두 수용 가능한 기업 가치를 제시할 수 있게, M&A 자문만의 Valuation 기법을 전수드립니다. 복잡한 기업의 비즈니스 모델과 밸류체인 등을 분석하여 가치평가에 포함되는 여러가지 가정과 변수들을 학습하고, 이를 손쉽게 핸들링할 수 있는 유연한 파이낸셜 모델링을 직접 실습하여 본인만의 핵심 역량으로 가져가세요.

04.

인적 교류를 위한 네트워킹 세션까지!

M&A는 매각주관사 선정부터 법률 자문 선정까지 다양한 이해관계자들이 엮여있기 때문에 무엇보다 네트워크가 중요합니다. 본 강의를 통해 사모펀드, 증권사, 재무, 컨설팅, 회계, 법률 등 다양한 배경을 지닌 수강생들과 교류하고 정보를 나누세요. 또한 업계 최고수준의 전문가인 강사님과도 다양한 이야기를 나눌 수 있는 기회가 마련되어 있습니다. 수업 이후에도 커뮤니티는 물론 네트워킹 파티 등을 통해 교류할 수 있는 기회가 주어집니다!

현직 M&A Advisor

홍지웅 강사

* 총 8 년+의 강의경력과 기업교육 출장 30건+
* 은행, 증권, 대기업 등 M&A, 회계, 재무의 스타강사
* Presentation Skill과 폭넓은 Network 보유

– CFA Level 1~3 강의
– Valuation 방법론과 M&A Process
– Financial Modeling, IB Value Up Case
– 기업가치평가 방법론
– Start-up 창업자 대상 기업가치평가 방법론
– 재무제표 분석론, 가치평가 방법론
– 성공적인 인수합병을 위한 M&A Financing
– Deal 구조와 M&A Process

| 강의특징

생생한 M&A의 Deal과 Case Study를 통한 실무지식과 경험

10건이 넘는 Deal을 성공적으로 클로징한 강사님의 경험을 바탕으로 다양한 Deal의 구조, 핵심 문서 작성 및 Case Study를 통해 현장의 경험과 지식을 가져갈 수 있음

현직 Advisor가 사용하는 Valuation 기법과 Modeling

투자, 인수, 합병과 관련된 다양한 시나리오와 요소를 모델에 반영하는 방법과 각 요소들이 모델에 미치는 영향 등 기업의 가치를 적정하게 평가하는 방법 학습

기업금융과 관련된 회계, 재무, 업계 Trend에 대한 방대한 Story

단순히 책이나 논문에서 배울 수 있는 지식보다는 강사님이 직접 현장과 실무에서 겪은 다양한 재무와 회계, 업계 트렌드에 대한 스토리를 아낌없이 전달    
방대한 강의자료, 다양한 Case Study, Valuation 템플릿
“어디에서도 구할 수 없는 유니크한 자료들을 모두 소프트 카피로 제공”

# 특별 수강 혜택

Premium benefits

“직접 회사로 찾아가는 무료 특강”

같은 회사에서 임직원들이 본 강의 수강 시, 누적 3명 이상(기수 상관없이) 일 경우 홍지웅 강사님과 러닝스푼즈가 직접 대상회사의 임직원들을 대상으로 회사를 방문하여 M&A, Valuation, 재무회계를 주제로 90분 무료 특강 제공 (서울권역)
* 해당 내용은 고객센터로 문의

| 강의내용 (미리보기)

01

 

Deal Structure (매각구조)

* M&A 매각구조와 분할

 

1) 영업양수도를 통한 매각방식: 영업양수도를 통한 사업부 매각은 매각방식이 단순하다는 장점이 있으나, 중요한 영업양수도의 경우 주식매수청구권으로 인한 과도한 자금부담의 위험이 존재
2) 사업부 물적분할 후 매각방식: 물적분할을 통한 매각방식은 회사가 보유한 자회사를 매각하는 구조와 동일한 방식이며, 매각대금의 수령자가 회사가 되는 구조
3) 사업부 인적분할 후 매각방식: 인적분할을 통한 매각방식은 기존 대주주에게 사업부 매각에 따른 대금수령이 가능하며, 분할신설법인의 상장유지가 가능한 구조

02

 

산업분석을 Assign 받았을 경우

* Industry Analysis Method & Example


산업분석은 탑다운 어프로치로 구성, 전체 시장을 Break-Down 후 각 Pie의 특성 및 Driver를 찾는 것이 핵심입니다. 효율적인 사업 분석의 순서는 Target -> Target의 사업, 증권신고서의 사업 내용 (Dart) -> 경쟁사의 사업, 증권신고서 (Dart)-> 산업 Report (google 검색) -> Target의 신용평가 보고서 + 참고자료로 산업을 처음 접하는 입찰자도 이해할 수 있도록 전체시장과 세부시장, 주요 Player, Key Driver & 주요 Issue로 목차를 구성해야 합니다. 결국 산업분석의 최종목적은 해당 산업에 속해 있는 Target의 매력도 증가를 보여주는 것이기 때문입니다.

03

 

기업가치평가와 밸류에이션 방법론

* Projection & Valuation Method

 

대상회사에 대한 가치평가 시 주된 평가방법으로는 수익가치접근법(현금흐름할인법: Discounted Cash Flow Method)과 시장가치평가법(Market Apporach)이 존재합니다.  또한 평가하는 회사의 특성을 고려하여 가치평가방법론을 결정해야 하며, 평가하는 자의 특성과 환경 역시 가치평가방법론 결정에 영향을 미칩니다. M&A에서 인수후보자는 기업자체의 내재가치를 가치평가 후 (Stand-Alone Valuation) 인수 후의 전략 실행을 통한 시너지 분석 (Synergy Valuation)을 통하여 대상회사의 가치를 결정합니다.

04


재무회계와 기업금융 Case Study

* Debt to Equity (회계기준을 이용한 자금조달)


기업 경영자 입장에서 자금을 수혈할 때 부채로 조달하는 경우 부채비율이 문제가 될 수 있고, 자본으로 조달하는 경우는 투자자현금흐름의 불확실성이 있는 등 두 방법 모두 어느정도의 리스크가 존재합니다. 이를 해결하기 위해 주식처럼 만기가 없거나 매우 길고, 채권처럼 매년 일정한 이자나 배당을 주는 “신종자본증권”이 있으며, 회계기준을 활용한 신종자본증권 등의 형태로 자금조달을 하는 것이 요즘 트렌드입니다. 그렇기 때문에 재무제표에 대한 심도있는 분석을 하지 못하고 단순히 EBITDA나 부채비율 등으로 회사를 볼 경우, 기업가치와 현금흐름 등을 제대로 판단하지 못하는 오류를 범하게 됩니다.

PREMIUM NETWORKING PARTY

본 강의는 원활한 Networking을 돕기 위해 강사님과 담당 매니저와 함께 총 2차례의 세션을 진행할 예정입니다. 본 강의를 통해 재무, 컨설팅, 회계, 법률 등 다양한 배경을 지닌 수강생들과 교류하고 정보를 나누세요. 해당 일정은 수강생들에게만 별도로 공지드릴 예정입니다. 관련 내용에 대한 문의사항은 고객센터를 통해 부탁드립니다.

 
사모펀드 실무

| 수강후기

| 수강대상

벤처캐피탈, 사모펀드, 대기업 및 금융사 등에서 M&A 및 투자 실무를 담당하고 계시는 분

M&A 컨설팅펌, 회계법인 FAS, 투자은행 IB뱅커에서 자신의 역량을 향상시키고 싶으신 분

기업금융/재무회계팀에서 해결하기 어려운 문제들을 실무에서 접하시는 분들

법무법인, 회계법인, 컨설팅 등 M&A와 투자 Process에 직간접적으로 업무가 연관된 전문 인력

파이썬 데이터 분석

어려운 재무제표, 기업회계를 속시원하게 들여다보고 싶으신 현업자분들

향후 Exit과 투자 유치 등과 관련하여 고민하고 있는 스타트업 대표 및 종사자, 예비 창업자

현업에서 M&A는 물론 기업금융, 재무회계를 실무에서 직접 다루고 계신

현직 Financial Advisor 홍지웅 강사님께 배워보세요!

| 커리큘럼


  • M&A의 현실적인 조건들
  • M&A의 현재 Process와 그 이유
  • Process별 필요 문서와 문서들의 필요 이유
  • 문서작성이 전부가 아닌 이유 (Wording 사례)
  • 비싸게 팔고, 싸게 사는 것이 M&A의 전부가 아닌 이유

  • Case Study: D회사 Investment Highlight 선택하기
  • RFP, 제안서 작성시 고려해야 하는 사항
  • Case Study: IB들이 쓰는 제안서와 그들의 고민
  • 매각안내문, Letter Of Intent(인수의향서) 작성법
  • 매각전략(Deal Structure), 어떻게 팔아야 할까? 솔직한 이야기

  • 영업양수도 & 물적분할 & 인적분할의 특징과 비교
  • Case Study: 분할의 마술, “H그룹의 회장은 지배력을 어떻게 강화했을까”
  • Case Study: 분할을 통한 M&A
  • 최신 Trend (1): 부채비율로 회사를 판단하면 안되는 이유 (A회사)
  • 최신 Trend (2): 회계기준의 헛점을 이용하기 (D회사)

  • Valuation Method (가치평가 방법론)
  • 방법론의 장단점, 각 M&A별 사용방법
  • 현대 재무학의 한계, 그 허점을 찌르는 방법
  • Case Study: 우리회사의 가치를 높이는 방법
  • 자문사들이 이야기하는 ‘DCF’라는 것

  • Case Study: 좋은 IM(투자설명서)과 나쁜 IM의 구별법
  • 자문사가 미래를 추정하는 것의 진정한 의미
  • Start-up Phase에 투자하는 VC들이 진짜로 중요시 여기는 것들
  • 최신 Trend (3): 재무제표에 숨겨져 있는 Insight 짧은 시간에 알아채는 법 (왜 아마존은 되고 위워크는 안되는 걸까?)
  • Case Study: 분식회계와 성과평가, 그리고 회사의 몰락
 
  • Case Study: 실제 Financial Model 및 구조 이해하기
  • Case Study: WACC, 역삼동 빌딩이 할인율로 인하여 외국계 사모펀드에 매각된 사례
  • 최신 Trend (4): 재무상태표를 그대도 믿으면 안되는 이유 (J회사)

| 강사 소개 및 인터뷰

홍지웅 강사

(현) M&A Advisor, Senior Manager

(전) H투자은행 Analyst
CFA Charter Holder
Licensed CPA in Washington
MBA 졸업
Ph.D (Finance, in Progress)

1. 자기소개 부탁드립니다.

안녕하세요, 기업금융 Sector에서 현재 재직 중인 홍지웅 Senior Manager라고 합니다. M&A, 가치평가, 자금조달, 사업타당성 평가, Financial Modeling이 주 업무이며 지난 10년간 각 업무별로 10개가 넘는 Deal Closing 을 경험 하였습니다. 자격증으로는 CFA, USCPA(워싱턴 등록)을 보유하고 있고, 현재 M&A 관련하여 박사 논문을 집필 중에 있습니다. 러닝스푼즈와의 인연에 감사드립니다.

2. 수업에서는 주로 어떤 내용을 다룰 예정이시고, 수업은 어떤 형태로 진행되나요?

강의를 오래하면서 깨달은 점은, “열심히, 잘” 강의를 하는 것보다 “수강생 분들이 왜 여기에 앉아계신지”를 먼저 파악을 하고, 그 Needs를 충족시키는 것이 더 중요하다는 것이였습니다. 러닝스푼즈에 제 강의를 들으러 오시는 분들의 Needs는 지난 강의경험을 통하여 누구보다도 잘 이해하고 있습니다.

기업금융과 관련된 내용은 실제로 서점에 가면 많은 책을 접할 수 있습니다. 하지만 책을 통해서 얻는 지식은 잘 와닿지 않고, 그리고 무엇보다도 저자가 집필과정에서 특정 내용이 출판되는 것을 우려하여 “실제로 솔직하게” 말해주지 않는 단점이 존재합니다. 본 강의는 책을 통해 습득하는 지식처럼 한계점과 단점을 수강생분들이 느끼지 않도록 기업금융에서의 “투머치 팩트” 위주로 강의가 진행될 예정입니다. 강의 세부 목차를 보시면 느끼실 수 있으리라 생각합니다. M&A, 가치평가, 회계, 재무 등 이론적인 것에서 머무르지 않고, 실제로 그것이 어떻게 사용되며, 그 과정에서 현업 종사자들이 어떤 고민을 하는지도 다룰 예정입니다.

3. 본 수업에서 배운 내용을 어떻게 활용할 수 있을까요?

(1) 경제뉴스나 책은 모든 것을 다 말해주지 않습니다. 강의 후에 더 깊게 현안들을 보실 수 있는 안목과 현업에서 에이스가 되실 수 있는 여러 필살기들을 제공드리겠습니다.

(2) 강의에서 진행되는 자료는 모두 Soft-Copy 형태로 수강생 분들에게 제공될 것입니다. 해당 자료들의 활용으로 회사 혹은 현업에서 즉각 활용하실 수 있습니다.

(3) 저는 지난 8년간 제가 운영한 클래스는 모두 단체 카톡방을 운영 중입니다. 네트워킹이라 다들 표현하지만 사실 어느 “한 분”이 주도 하지 않으면, 해당 모임은 흐지부지 되기 마련입니다. 제가 “그 한 분” 역할을 꾸준히 하고 있습니다. 이번 클래스도 마찬가지로 꾸준히 운영될 것입니다.

(4) 저를 도라에몽 처럼 활용하실 수 있습니다. 언제든 편하게 연락주시고 궁금한점 물어보시면, 제가 해드릴 수 있는 선에서 모두 도와드리고 있습니다.

4. 주로 어떤 일을 하고 싶으신 분들이 수강대상에 적합할까요?

기업금융 강의를 지난 8년간 진행하면서, 대학생부터 정년퇴임을 앞두고 있는 분까지 많은 수강생 분들을 만날 수 있었습니다. 기업금융 종사자, 기업금융 이직 희망자, 스타트업 종사자, 금융쪽으로 이직을 원하는 직장인, 취직을 원하는 대학생, 금융지식 지적욕구가 충만한 분 등, 자신의 커리어와 인생이 “기업금융”과 연관이 있다고 생각하신다면, 언제든 환영입니다.

5. 마지막으로 수강생들에게 하고 싶으신 말

저도 강의를 많이 들으며 성장한 세대 입니다. 그리고 지금도 박사과정을 이수하며 많은 강의를 듣고 있습니다. 그렇기 때문에 수강생분들이 어떤 것을 원하고, 아쉬워하시는지 누구보다 잘 이해하고 있습니다.

현재 여러 가지 형태의 강의를 진행하고 있습니다. 강의는 어떤 형태(실무, 기업교육, 자격증)냐에 따라서 강사가 강의에 임하는 태도가 달라야 한다고 생각합니다. 그리고 이 강의를 들으러 오시는 수강생 분들을 위한 강의를 진행하겠습니다.

수강료 100만 원80만 원

수강신청은 결제 순으로 선착순 마감될 수 있습니다.

개강 후 환불은 학원법 시행령 <제18조 제3항> 수강료 반환기준에 의거합니다.

  
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