엑셀러레이터와 엔젤투자자에게
배우는 실전 엔젤투자 강의

철저하게 재무적 관점으로 접근하는 사업 타당성 분석과 모델링 스킬

강의 난이도

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BIG 4 회계법인이 사용하는 신사업 타당성 분석, 5주간 진행되는 체계적인 실습을 통해 타당성 분석을 배워보세요!

본 수업은 신사업 타당성에 대한 근거가 되는 재무 분석을 5주 동안 강사님과 직접 실행하게 됩니다! 특히 실제 신사업 데이터와 케이스를 바탕으로 어떠한 정량적 데이터로, 어떠한 분석을 할 수 있는 지를 엑셀을 활용하여 모델링을 통해 직접 실무를 경험할 수 있습니다.

일정

20.09.01 ~ 20.09.29 | 총 5회

매주 화요일 19:30 ~ 22:30, 총 15시간

정원 및 준비물

총 20명

필기도구

엑셀이 설치된 노트북

장소

러닝스푼즈 강의장

강남대로 94길 15, S2빌딩 4층

강남역 11번 출구 3분 거리 (지도 확인)

신사업, 언제까지 정성적인 부분만 고려하여 진행하실건가요?
내 주장에 강력한 근거를 제시해줄 재무적인 분석이 필요합니다!

Big4 회계법인에서 사용하는 타당성 분석 Skill,
이제 5주간 신사업 타당성 분석 전문가에게 배워 실무에 적용해보세요!

01.

신사업 검토한 회계, 투자 전문가 직강

BIG4 회계법인에서 다양한 신규 사업 타당성을 검토하고 자문하였으며, 대형 증권사 IB에서 투자자로서의 역할까지 경험한 강사가 현장의 지식과 노하우를 직접 담아 강의합니다

02.

자금조달과 사업성에 대한 재무적 이해

전통적인 재무회계 이외에 재무제표가 시사하는 내용과 의미를 새롭게 파악합니다. 이후 스스로 재무분석을 하고, 사업에 대한 타당성에 관련한 Project Cash Flow작성을 간결하고 쉽게 이해하고, 실습하게 됩니다.

03.

체계적이고 논리적인 엑셀 실습

엑셀의 빈 시트에서 Pro-Forma의 구조, 다양한 계정과목들의 이해로 시작하여 수강생 개개인이 직접 모델링 실습을 엑셀로 진행합니다. 강사님의 세세한 설명과 더불어 처음 모델링을 경험하는 입문자들도 따라갈 수 있도록 설계되었습니다. 중점적으로 보아야 할 포인트와 유의사항을 직간접적으로 전달함으로써, 신사업과 프로젝트에 대한 기획과 매니징 역량을 키울 수 있게 됩니다.

04.

풍부한 강의 경험을 가진 실무자 직강

본 강의의 강사님은 현대자동차그룹, 두산그룹, 삼성전자, 삼성물산,녹십자, CJ 등의 국내 대기업, 공기업 등에서 신사업 타당성 분석 강의를 진행한 경험이 있습니다. 이러한 이력을 바탕으로 실무와 강의 경험이 풍부한 실무자가 직접 살아있는 강의를 진행합니다.

| 강의특징

신사업 타당성 분석의 정량적 분석의 모든 것

숫자에 기반한 사업 타당성 분석을 위한 기초지식을 이해하고 활용하게 됩니다. 미래 현금흐름 추정을 위한 방법과 모델을 활용해 적정성을 검토하는 역량을 키웁니다. 자본비용 산출과 각종 경제성 지표를 배워 의사결정 과정에 적절한 해석 방법을 체득합니다.

실무에 적용 가능한 엑셀 밸류에이션 모델

신사업 타당성 분석에 필요한 재무적인 이론을 배운 후, 엑셀을 활용하여 직접 타당성 분석을 실습하게 됩니다. 특히 엑셀과 재무제표에 익숙하지 않으신 분들도 충분히 따라가실 수 있을 만큼의 내용으로 진행됩니다.

Big4 회계법인 출신 강사에게 배우는 분석 스킬

본 강의의 강사님은 국내 최대 회계 법인에서 대기업의 사업 기획 검토와 교육을 담당하였으며, 이러한 경험을 바탕으로 BIG 4 회계법인이 활용하는 타당성 분석 스킬과 방법론, 실제 Case Study로 강의가 진행될 예정입니다.

강의자료, 다양한 Case Study, Valuation 템플릿

“어디에서도 구할 수 없는 실무자료들을 제공”

| 강의에서 배우는 밸류에이션 모델링

5주간 대형 회계법인에서 사용하는 신사업 타당성 분석 스킬을 배워보세요.
BIG 4 회계법인부터, 증권가를 두루 거친 전문가의 지식과 노하우를 공유합니다!

| 커리큘럼

1주차. 신사업 타당성 분석의 개념과 절차

신사업타당성 분석의 개념과 절차
– 신사업타당성 분석의 접근 방식(정량적, 정성적 의미)
– 성공적인 Deal Closing을 위한 조건

Financing의 이해
– 차입금이 무조건 나쁜 것일까?
– 담보, 신용 여력에 따른 투자기관 별 투자성향

수익성 지표
– IRR, NPV, 회수기간법, DSCR이 주는 의미
– 화폐의 시간가치를 고려하거나 고려하지 않는 사업
– 제대로 된 WACC을 구할 수 없는 이유

2주차. 타당성 분석을 위한 재무제표 분석과 시사점

재무제표 분석과 시사점
– 현금주의와 발생주의
– 영업활동, 투자활동, 재무활동의 이해
– 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표, 자본변동표의 관계

변동비, 고정비와 이익의 관계
– 호황과 불황을 대비할 때 유리한 기업

3주차. Pro-forma 논리적 이해 (1)

Pro-forma 논리적 이해 (1) (매출 ~ EBITDA)
– Pro-forma의 구조란?
– 재무제표에서의 Conversion 과정 이해
– 매출과 비용의 추정, EBITDA의 산출

4주차. Pro-forma 논리적 이해 (2)

Pro-forma 논리적 이해 (2) (운전자본~FCFF)
– 운전 자본을 고려하는 이유
– Capital Expenditure 및 비현금비용의 이해
– 투자자 Cash Flow
– 기업가치평가 모형 중 Discounted Cash Flow와의 비교

국내 사업성 분석 시 고려할 세금
– 국세와 지방세

5주차. 신사업 타당성 분석 Case Study

Case Study
– 해외 JV설립을 통한 자원 채굴 신규공장 설립 여부에 대한 Cash Flow 작성

전체 강의 wrap up

| 강사 소개 및 인터뷰

김옥철 회계사

(현) 안세회계법인
(전) 하나금융투자 투자금융본부
(전) 메리츠종금증권 기업여신본부
(전) 삼일회계법인 FAS
(전) 삼일아카데미 전임교수
– KICPA, CTA
– 신규 사업타당성, 기업가치평가 실무 및 국내 기업 다수 출강
– 국내 개발 부동산 Project Financing
– 국내외 상업용 부동산 투자
– 국내 기업 인수금융 주선

1. 김옥철 회계사님, 자기소개 부탁드립니다.

안녕하세요! 저는 삼일회계법인 Financial Advisory Service본부에서 약 7년여간 국내외 신규 사업성 검토, 기업가치평가 중심의 실무를 경험하고 삼일아카데미에서 국내 유수의 대기업 및 공공기관 등에서 관련 교육을 진행해왔습니다. 이후 약 6년여간 국내 증권사 IB에서 국내 개발 부동산, 국내외 상업용부동산 및 국내기업인수금융 중심으로 직간접적으로의 Deal Sourcing 및 기관투자자로의 판매까지를 경험하고 본업으로 복귀하였습니다.

2. 강의에서는 주로 어떤 내용을 다룰 예정이시고, 어떤 형태로 진행되나요?

이번 클래스는 신규 사업타당성 재무적 분석과 파이낸싱 강의입니다. 신규 사업타당성 분석을 위한 재무적 Modeling의 이해와 실습을 위주로 하고 있으며 성공적인 Closing을 위한 그 동안의 경험을 첨언으로 수업을 진행하려고 합니다. 단순 도출을 넘어선 이해를 바탕으로 한 수업으로 진행할 예정입니다. 투자의 본질은 크게 다르지 않습니다. 신규사업성 검토 이든 주식가치평가 이든 우리는 사업이 가진 잠재력을 보고 투자를 하고 성과를 기대합니다. 본 수업을 통해서 우리는 재무적 접근에 대해 통찰력을 가지고 학습할 것으로 학습이후에는 업종을 불문하고 사업을 바라보는 재무적 식견을 견지하게 될 것입니다. 또한 네트워크 확장을 위한 서로간의 친목과 RELATIONSHIP을 도모, 유지하도록 진행할 예정입니다.

3. 본 강의에서 배운 내용을 수강생 분들이 어떻게 활용할 수 있을까요?

더 이상 비즈니스는 국내에만 국한되지 않고 국제화 세계화 되고 있습니다. 경제적 이해와 정치적 이해를 고려한 생산기지의 다변화를 통해 기업은 생산성과 수익성을 늘 고민하며 새로운 비즈니스를 검토하고 있습니다. 본 수업은 주로 재무적 분석에 치중한 부분이 있지만 딜 클로징 사례 시 유의해야 할 점도 충분히 진행할 예정으로 수업 이후 다양한 신사업을 간접적으로 경험하실 수 있습니다.

4. 주로 어떤 분야에 있는 분들이 수강대상에 적합할까요?

스타트업 및 신규 사업을 검토하는 기업의 경영 기획자 또는 투자분석 실무자가 주요 대상입니다. 또한 최근에는 순환 보직도 늘어가는 추세이므로 이를 준비하는 실무자 및 예비 직장인 및 금융권에서 투자를 검토하는 심사역에게도 추천합니다. 기초적인 재무 회계를 모르시더라도 수업 과정만 잘 쫓고 이해하면 타당성 분석의 근간을 이해하고 활용할 수 있도록 커리큘럼이 설계되어 있습니다.

5. 마지막으로 수강생분들께 하시고 싶으신 말씀이 있으실까요?

신사업의 성공은 특별한 아이디어와 브랜딩, 마케팅도 중요한 요소입니다. 다만, 이러한 특별한 기회와 상황속에서도 불충분한 재무적 지식과 관심 속에서 밑 빠진 독에 물 붓는 식의 경영을 하다 사라지는 기업을 많이 봐왔습니다. 자금조달과 사업성에 대한 재무적 이해는 사업이라는 그물을 좀 더 촘촘하게 만들어줘 수익성과 생산성을 높일 수 있는 요건이 될 것입니다.

수강료 ~~70만 원~~ → 50만 원

수강신청은 결제 순으로 선착순 마감될 수 있습니다.
개강 후 환불은 학원법 시행령 <제18조 제3항> 수강료 반환기준에 의거합니다.
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